MEDIA RELEASE
responsAbility und ESG-AM lancieren gemeinsam den Transition to Net Zero Bond Fund
Zürich, 30. Juni 2022 – – Bislang war Impact Investing fast ausschliesslich im Private Markets Bereich möglich. Das wird sich dank des Engagements des Schweizer Nachhaltigkeits- Investmenthaus responsAbility und ESG Asset Management (ESG-AM) ändern. Der per 23. Juni 2022 zum öffentlichen Vertrieb zugelassene Transition to Net Zero Anleihenfonds ermöglicht es institutionellen und privaten Anlegern, in Sektoren zu investieren, die für den Klimawandel relevant sind, ohne dabei Kompromisse bei der finanziellen Performance eingehen zu müssen. Die Nachhaltigkeitsstrategie ist als Artikel 9 Fond gemäss EU SFDR Richtlinien ausgestaltet und zeichnet sich dadurch aus, dass sie klar messbare Nachhaltigkeitsziele verfolgt.
Im Fokus stehen Unternehmen, die mit glaubwürdigen Massnahmen eine substanzielle Reduktion des CO2-Ausstosses anstreben und langfristig Netto-Null an Treibhausgasemissionen erreichen wollen. Rund 70% der investierten Anleihen sind dem Industriesektor zuzuordnen, der den weitaus grössten Hebel bei der Reduktion von Treibhausgasemissionen hat. Weitere knapp 25% der Obligationen fallen auf den Finanzdienstleistungssektor und rund 5% betreffen den Versorgungssektor. In Bezug auf die Länderallokation machen die USA (rund 40%), UK (13%), Deutschland (9%), und Frankreich (8%) den Hauptanteil des Portfolios aus. Die Schweiz ist mit einer Handvoll Anleihen vertreten, darunter Holcim. Dieser Bond verdeutlicht jedoch exemplarisch den konsequent auf Nachhaltigkeit ausgelegten Ansatz des Transition to Net Zero Bond Fund.
Holcim, innovativer Treiber Richtung Netto-Null
Zement ist eine der wichtigsten Bausubstanzen und zudem für rund 7 % der weltweiten CO2-Emissionen verantwortlich. Der grösste Teil der Emissionen stammt aus der Entkohlung des Kalksteins und den hohen Temperaturen, die für den Herstellungsprozess erforderlich sind und die normalerweise durch die Verbrennung fossiler Brennstoffe resultieren. Holcim treibt als innovatives Schweizer Baustoffunternehmen den Wandel in der Branche voran, indem es neuartige Zemente entwickelt, den Einsatz von Brennstoffen auf Abfallbasis erhöht und Pilotanlagen betreibt, in denen unvermeidliche Kohlenstoffemissionen abgeschieden werden. Damit ist der Zementkonzern Holcim mit seinem konkreten Netto- Null-Absenkungspfad ein gutes Unternehmensbeispiel, auf welches die Strategie abzielt.
Hohe Nachfrage von institutionellen Investoren
Für die Lancierung des Transition to Net Zero Bond Fund haben institutionelle Investoren aus Deutschland und der Schweiz eine Anschubfinanzierung bereitgestellt. Die Nachfrage von institutionellen Kunden, darunter Pensionskassen, Banken, Versicherungen, Family Offices und Dachfondsmanager, die die Klimawandelstrategie unterstützen, hält zudem weiter an.
Für Stephanie Bilo, Chief Client & Investment Solutions Officer von responsAbility, ist klar: «Die Dringlichkeit der Dekarbonisierung verlangt von den Investoren, glaubwürdige Massnahmen zu ergreifen. Allerdings greift der derzeit am weitesten verbreiteten Ansatz der Unternehmensausschlüsse zu kurz. Kohlenstoffintensive Sektoren aus dem Impact Investment auszuschliessen mag naheliegend sein, ist jedoch nicht zielführend. Im Gegenteil. Es ist wichtig, Unternehmen aus solchen Sektoren einzubinden. Dank des Einflusses von Investoren können gezielt Anreize für Massnahmen gesetzt werden, damit gerade Unternehmen mit grossen Treibhausemissionen wirksame Massnahmen zur Reduktion von Treibhausgasen ergreifen. Das setzt eine grosse Hebelwirkung in Kraft, mit der Kohlenstoffemissionen substanziell verringert werden kann und uns einen grossen Schritt weiter in Richtung Netto-Null bringen wird.»
Philipp Good, CEO von ESG-AM, ergänzt: «Unser Portfolio fokussiert auf Emittenten durch alle Ratingkategorien mit einem anfänglichen Rating von durchschnittlich BBB, die sich dadurch auszeichnen, dass sie konkrete Klimaziele definiert haben und diese auch konsequent verfolgen. Aus dem investierbaren Universum bestehend aus rund 750 Emittenten selektieren wir jene 100 Anleihen, die sich darüber hinaus durch ihr attraktives RisikoRendite-Profil mit einer Zielrendite aktuell in USD von über 3.5% auszeichnen. Wir sind überzeugt, damit eine aus finanzieller und nachhaltiger Optik attraktive Rendite erwirtschaften zu können.»
Susanne Kundert neu als Partnerin an Bord von ESG-AM
Im Zuge der Lancierung des Transition to Net Zero Bond Fund hat ESG-AM das Portfoliomanagement-Team weiter verstärkt und mit Susanne Kundert eine erfahrene ESG- Portfoliomanagerin an Bord geholt. Susanne Kundert war zuletzt als Head Credit Specialities im Fixed Income Asset Management der Swisscanto Invest by Zürcher Kanntonalbank tätig und verfügt über langjährige Erfahrung in den Bereichen High Yield, Sustainable Credit, Absolute Return und Emerging Market Debt. Sie ist eine ausgewiesene Spezialistin im Bereich Sustainable Finance mit über 20 Jahren Erfahrung im Asset Management. Susanne Kundert wird als verantwortliche Portfoliomanagerin und Partnerin von ESG-AM zusammen mit Philipp Good, Peter Jeggli und Robert Koch den Transition to Net Zero Bond Fund verwalten.
Transition to Net Zero Bond Fund vs. Benchmark
*Benchmark = ICE BofA Global Corporate & High Yield Index
1 Weighted Average Carbon Intensity [t CO2e/ USD M revenue].
2 Companies with science-based GHG reduction targets reviewed by independent parties (e.g. SBTi, CA100+).
3 Companies with leadership status regarding climate change according to CDP; at least 70% of scope 1 & 2 emissions verified and reported.
4 Weighted Average Climate Transition Score (responsAbility’s proprietary model).
5 Expected reduction rate of GHG emissions with reduction targets (linear annual rate).
Kontakte:
Philipp Good
ESG-AM
+41 43 817 76 06
philipp.good@esg-am.com
Stephanie Bilo
responsAbility Investments
+41 44 403 0553
stephanie.bilo@responsAbility.com
Über ESG-AM AG
Das 2021 gegründete Unternehmen ESG-AM AG fokussiert sich als FINMA regulierter Asset Manager auf ein konzentriertes Dienstleistungs- und Produktangebot für nachhaltige Vermögensanlagen. Ausgehend von den Kompetenzen im Bereich Credit investiert ESG-AM nicht nur in Unternehmen, die bereits Nachhaltigkeitschampion sind, sondern gleichermassen in jene Gesellschaften mit dem grössten Aufholpotenzial sowie solche mit expliziter Wirkung. Während bei der Datenbeschaffung auf Partnerschaften aufgebaut wird, setzt ESG-AM für die Analyse auf selbst entwickelte Modelle und modernste Technologie. Das Unternehmen mit Sitz in Zürich, Schweiz, adressiert eine institutionelle Kundenbasis, die ihre Portfolios messbar nachhaltig ausrichten wollen und dafür massgeschneiderte, spezialisierte Anlagelösungen benötigen.
Über responsAbility Investments AG
responsAbility Investments AG ist ein führender Impact Asset Manager mit Fokus auf Private Debt und Private Equity in Schwellenländern. Das 2003 gegründete Unternehmen mit Hauptsitz in Zürich hat seit seiner Gründung über 12 Milliarden US-Dollar investiert und kann eine starke Performance-Bilanz vorweisen. Das Unternehmen beschäftigt mehr als 200 Mitarbeiter in sieben Niederlassungen und investiert in drei spezifische Themenbereiche, um einen direkten Beitrag zu den Nachhaltigen Entwicklungszielen der Vereinten Nationen (SDGs) zu leisten: Finanzielle Inklusion, um das Wachstum von Kleinstunternehmen und KMUs zu finanzieren; Klimafinanzierung, um zu einem Netto-Null-Pfad beizutragen; und Nachhaltige Ernährung, um eine ständig wachsende Bevölkerung nachhaltig zu ernähren. responsAbility ist Teil von M&G plc, dem internationalen Spar- und Anlagegeschäft, und trägt dazu bei, die Fähigkeiten von M&G im Bereich Impact Investing zu verbessern.
Diese Publikation dient ausschliesslich der Information. Der Inhalt der Publikation wurde mit grösster Sorgfalt erstellt. Die in der vorliegenden Publikation enthaltenen Fakten und Meinungen können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Die ESG-AM AG lehnt jede Haftung ab, die sich aus der Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Information ergeben kann. Die Reproduktion oder Modifikation ganz oder teilweise ohne vorherige schriftliche Zustimmung der ESG-AM AG ist untersagt. Alle Rechte für diese Publikation bleiben vorbehalten. “ESGAM” und “ESG- AM” sind eingetragene und geschützte Marken.
